Winnetou befindet sich gemeinsam mit Martin Baumann und dessen Sohn Martin Baumann Junior auf Bärenjagd, als sie eine Rauchsäule bemerken. Es stellt sich heraus, dass die Farm der Baumanns angegriffen und in Brand gesteckt wurde. Unter den Opfern befindet sich auch die Frau und Mutter der beiden Baumanns.

Kurze Zeit später erreichen auch Old Surehand, die Goldhändler-Tochter Annie und der kauzige Old Wabble die Ranch. Baumann Senior macht die Shoshonen für den Überfall verantwortlich und fordert Vergeltung, obwohl die "Geier"-Bande für den Angriff verantwortlich war. Doch auch die Tatsache, dass der Häuptling der Shoshonen von den Verbrechern ermordet wurde, überzeugt den Witwer nicht.

Blind vor Hass und Trauer beleidigt Baumann den jungen Häuptling, sodass die Shoshonen sich am Farmer rächen wollen. Winnetou und Old Surehand versuchen zu vermitteln und beide Parteien davon zu überzeugen, dass die "Geier" die wahren Feinde sind. Diese hatten zwischenzeitlich auch Annie entführt. Nur mit Mühe und Not ist es Winnetou und Baumann Junior gelungen, das junge Mädchen zu befreien.

Doch die Verbrecherbande des skrupellosen Preston hat sich bereits ein neues Ziel ausgesucht: Sie wollen einen Siedlertreck überfallen. Um die Banditen zu stoppen, müssen sich Winnetou und Surehand mit den Shoshonen verbünden.

Wie die meisten Verfilmungen der Karl-May-Klassiker, die in den 1960er-Jahren veröffentlicht wurden, erlaubt sich auch diese Produktion sehr viele Freiheiten bei der Interpretation der Geschichten. Eine Besonderheit ist in diesem Fall, dass der Film eigentlich auf zwei Romanvorlagen basiert. Diese wurden erst später zusammen als "Unter Geiern" veröffentlicht.

Stewart Granger war ein bereits in die Jahre gekommener Hollywoodstar, als er ein Comeback in Europa startete. 1964 war er hier erstmals als Old Surehand zu sehen. Diese Rolle übernahm er ein Jahr später noch in zwei weiteren Filmen ("Der Ölprinz", "Old Surehand").

Seinen ersten von insgesamt vier Auftritten in Karl-May-Verfilmungen hat auch der italienische Nebendarsteller Mario Girotti. Nur wenige Jahre später legte der Schauspieler sich einen Künstlernamen für seine erfolgreiche Karriere zu: Terence Hill.

• Winnetou - Pierre Brice
• Old Surehand - Stewart Granger
• Martin Bauman Jr. - Götz George
• Annie Dillman - Elke Sommer
• Baumann - Walter Barnes
• Old Wabble - Paddy Fox
• Preston - Sieghardt Rupp
• Wokadeh - Georg Mitic

• Regie - Alfred Vohrer